Le marché des actions est un terrain complexe, où de nombreux facteurs influencent la performance des titres. Un élément clé pour les traders et les investisseurs est l’étude des indicateurs techniques, qui fournissent une analyse quantitative des tendances du marché et permettent une prise de décision plus éclairée. Parmi ces indicateurs, le Ease of Movement (ou EOM) se démarque par sa capacité à mettre en relation le volume des transactions et les variations de prix, offrant ainsi un aperçu inédit sur la facilité avec laquelle les cours évoluent.
Plan de l'article
Qu’est-ce que l’indicateur Ease of Movement ?
Développé et présenté par Richard W. Arms Jr., l’indicateur Ease of Movement est également connu sous le nom de ‘Arms Ease of Movement’ en raison de son créateur, qui est également à l’origine de l’indice très réputé Arms Index. L’objectif principal de cet indicateur est de montrer la relation entre le volume et les changements de prix pour tenter de démontrer l’impact du volume sur ces variations.
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L’indicateur Ease of Movement est généralement représenté de manière hachurée, ce qui signifie qu’il n’est pas utilisé directement dans son état brut. Ainsi, on considère qu’un signal d’achat est donné lorsque la moyenne mobile passe au-dessus de la ligne zéro, indiquant que les prix progressent plus aisément, avec moins d’obstacles. De même, un signal de vente est généré lorsque la moyenne mobile passe en dessous de la ligne zéro. Pour investir dans des ETF ou des actions individuelles, l’utilisation de cet indicateur peut améliorer vos prises de position en fonction des mouvements de marché et réduire les risques.
Les résultats de l’utilisation de l’indicateur Ease of Movement
Dans un scénario de trading basé sur cette méthode, l’achat se fait lorsque la moyenne mobile sur 14 jours de l’indicateur passe au-dessus de 0 et la vente se déclenche lorsqu’elle redescend en dessous de 0. En analysant les résultats obtenus sur une période de cinq ans, il ressort que cette stratégie a engendré un gain moyen de 42.1% pour un total de 11 transactions gagnantes et 12 transactions perdantes. Le gain moyen par transaction gagnante était de 16.3%, tandis que la perte moyenne par transaction perdante s’élevait à -9.8%. Bien que ces chiffres puissent paraître modestes, ils témoignent tout de même de la pertinence de la méthode, puisque le taux de succès était de 9 valeurs positives sur 10, la meilleure performance atteignant 101.6% et la perte la plus importante étant limitée à -27%.
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Il est important de souligner que cette stratégie ne sera pas forcément adaptée à tous les investisseurs, surtout ceux qui privilégient une approche ‘buy & hold’ (achat et conservation). Ainsi, sur la même période de cinq ans, le gain moyen réalisé grâce à cette stratégie aurait été de 138.9%, avec des pertes maximales en position pouvant atteindre jusqu’à -30%.
Les limites de l’indicateur Ease of Movement
Bien que prometteur, l’indicateur Ease of Movement présente néanmoins ses limites. Comme mentionné précédemment, il évolue de manière hachurée et sa volatilité peut rendre difficile une interprétation précise des signaux d’achat et de vente. De plus, dans certains cas, l’indicateur ne donnera pas de signal clair, laissant l’investisseur dans l’incertitude quant à la meilleure décision à prendre.
Même si l’utilisation seule de l’indicateur EOM n’est pas suffisante pour garantir des gains importants sur le marché boursier, il reste un outil précieux à intégrer dans une stratégie d’investissement globale. En combinant cet indicateur avec d’autres méthodes d’analyse technique et une connaissance approfondie des fondamentaux économiques des entreprises concernées, vous augmenterez vos chances de réussite et améliorerez vos performances sur le long terme.
